摩根士丹利與LuxeConsult發布2024年鐘錶品牌排名 強勢品牌越強 七成錶廠面臨衰退

大約每年的二月中過後，是摩根士丹利Morgan Stanley與瑞士公司LuxeConsult發表年度鐘錶品牌排名報告（內容為預估值）的時刻。先前根據瑞士鐘錶工業聯合會FH的報告，2024年瑞士鐘錶的出口額約為259億瑞士法郎，較前一年下降約2.8%，出口數量1530萬只，則是較前一年下降9.4%，呈現出數量減少和價格上漲的趨勢。

但是根據部分鐘錶集團在一月底公布的財報資訊，我們無法得知各品牌的實際經營狀況，因此摩根士丹利與LuxeConsult發表的前50大鐘錶品牌排名，自然是最接近各品牌經營的實際情況，雖然它的資訊為預估值，但已經是最權威的消息來源之一。

首先，今年的報告指出，「在經歷了新冠疫情後的三年反彈後，市場在2024年出現萎縮」。然而，最令人震驚的還是市場的兩極化，大品牌幾乎沒有受到影響，甚至繼續增長，而多個二線品牌的銷售額則大幅下滑。而一如之前FH所公布的數據，報告中的50大鐘錶品牌，有七成皆面臨營收與銷量雙跌的問題，即使許多強勢品牌營收數字仍持平或小幅增長，但是銷售數量仍是下跌，因為錶款的售價已調升，所以營收數字仍算不錯。

這樣的情況也出現在第一名的勞力士ROLEX身上，因為勞力士2024年的營收105.8億元瑞郎，是高於前一年的101億瑞郎，但是117.6萬只的數量，較前一年的124萬只下跌許多。而第二名卡地亞CARTIER的31.83億元瑞郎較前一年小幅增加，但銷售數量同樣是從68萬只減少至66萬只。

身為Swatch集團老大的歐米茄OMEGA，23.9億元瑞郎的營收較先前的26億為低，數量也從57萬只減少至50.5萬只，縮減的幅度更加明顯。至於第4、5、6名的獨立鐘錶品牌，愛彼AP（23.8億）、百達翡麗PP（23億）與RM（15.5億），則展現高端奢華品牌的魅力，營收與銷量幾乎都是持平或小幅增長，也代表鐘錶產業強者越強，還有高端品牌受景氣影響較小。

同時獨立製錶品牌也不易受集團總部的策略影響，仍可堅持自己的目標，例如第37、38名的F.P.JOURNE與H.MOSER & CIE.，同樣是少數營收成長且銷量變化不大的品牌。另外一個表現不錯的品牌，則是星辰集團旗下的康斯登FC，營收從前一年的7千萬元瑞郎成長至1億元大關，數量也從6.3萬只提升至6.4萬只。所以排名從44名跳升至36名，算是名次大躍進。

而排名第7、8、9與第10名的品牌，與2023年相同，同樣是浪琴表LONGINES（11.2億）、江詩丹頓VC（9.42億）、百年靈BREITLING（8.5億）與天梭表TISSOT（7.6億），但是這四者都呈現營收與銷量下跌的情況。

至於從15名提升至11名的泰格豪雅TAG HEUER，營收從6.15億提升至6.7億（據聞美國市場表現亮眼），甩開同集團排名16、17的宇舶HUBLOT（4.95億）、寶格麗BVLGARI（4.93億），兩者前ㄧ年分別排名12與19。而12名的SWATCH（5.6億）仍排名在前20大，表現已屬難得可貴。第13名的愛馬仕HERMÈS（5.5億）雖然營收與銷量均下跌，但是仍從16升至13名，是因為第14、15名的萬國錶IWC（5.48億）與積家JLC（5.24億）表現不太理想的原因。

至於18、19、20名的沛納海PANERAI、香奈兒CHANEL與蕭邦CHOPARD，前後兩者的名次不變，但是進入前20大的香奈兒，主要是擠掉了TUDOR帝舵表，因為後者3.6億元的營收與16萬只的銷量，明顯低於前一年的5.45億元與25.5萬只銷量，也說明勞力士配貨策略的影響，在此一時刻產生變化。

而許多排名在20名之後的鐘錶品牌，同時普遍面臨營收與銷量雙跌的情況，對於錶廠的經營更加困難。近年來許多品牌在推出新品的頻率大幅下降，同時過多庫存導致二手市場價格下跌，也影響這些品牌的產能及營收，對於集團高層也是一個棘手的問題。

文／陳韋仁   資料提供／摩根士丹利、LuxeConsult、瑞士鐘錶工業聯合會   鐘–157